（原标题：券商私募股权业务“放榜” “龙头”鸿沟超4000亿元 聚焦要点区域及新质坐蓐力）

中国基金报记者刘明

跟着上市券商2023年年报继续清晰，这些券商旗下私募股权投资情况也浮出水面。从体量看，中金公司、中信证券等旗下私募股权在管鸿沟剖释开赴点，中金公司在管鸿沟超4000亿元；从投资标的看，各大券商积极贯彻国度策略，聚焦要点区域及新质坐蓐力标的；募资方面，各家券商私募子公司在积极与场所国资相助。

2023年，中央经济职业会议初度提议“饱读吹发展创业投资、股权投资”，并将创投和股权投资当作“以科技窜改引颈当代化产业体系诞生”的病笃本钱力量。在政策援助和饱读吹之下，券商私募子公司也积极观念，准备在2024年“大干一场”。

中金公司旗下私募股权鸿沟开赴点

在主要券商中，中金公司私募股权在管鸿沟超4000亿元，行业名次保握第一。中金公司2023年年报涌现，截止2023年12月31日，公司私募股权业务通过多种形势在管的金钱鸿沟达到4018亿元。中金公司旗下有中金本钱、中金私募股权等业务平台。中金公司官网涌现，截止2022年底，中金本钱面前处理鸿沟约3595.11亿元，领有跳跃500东说念主的专科投资处理团队，是中国开赴点、具有海外影响力的抽象性私募股权投资处理平台。

金石投资是中信证券旗下主要私募股权子公司平台，不外，中信证券的年报并未凯旋清晰金石投资处理鸿沟，仅涌现金石投资2023年新基金备案167.9亿元。中信证券暗示，当作公司召募并处理私募股权投资基金的平台，金石投资在募资端握续发达本人上风，2023年完成新基金备案东说念主民币167.90亿元。在2023年6月底的一场行为中，金石投资副董事长、总司理常军胜曾暗示，面前金石投资备案的基金处理鸿沟有800多亿元，到年底预测在1000亿元傍边。

本色上，不单是一般股权投资，金石投资在不动产私募基金方面也走在前方。金石投资全资子公司中信金石基金于2014年树立中国境内首只类REITs不动产基金，截止叙述期末，累计树立不动产私募基金共计约349.82亿元，累计处理鸿沟在国内不动产基金中名次前方。

华泰证券暗示，截止叙述期末，旗下华泰紫金投资过甚二级子公司当作处理东说念主备案存续的私募股权投资基金整个27只，整个认缴鸿沟600.78亿元，整个实缴鸿沟451.92亿元。说明中国证券投资基金业协会统计，截止2023年四季度末，华泰紫金投资私募基金月均鸿沟名次行业第三。

国泰君安证券旗下的私募子公司国泰君安创投2023年新增投资技俩（含子基金）21个、认缴出资额15.4亿元。国泰君安母基金围绕要点产业，稳步激动对外投资，截止叙述期末，对外投资认缴金额69.25亿元。2023年末，国泰君安创投私募股权处理基金数目为38只，处理基金累计容许出资额为621.04亿元，累计本色出资额为407.9亿元。

中信建投证券暗示，2023年，旗下私募子公司中信建投本钱完成技俩投资跳跃40亿元，新增备案基金13只，新增备案鸿沟东说念主民币116亿元。截2023年末，中信建投本钱在管备案基金73只，基金处理鸿沟超650亿元。截止2023年末，中信建投本钱月均实缴鸿沟居券商私募子公司第五位。

海通证券清晰，公司私募股权投资基金2023年新增投资技俩52个，投资金额31亿元；新增树立基金10只，实缴募资金额43亿元。截止2023年末，基金处理数目整个63只，基金处理鸿沟整个333亿元。2023年完成3只母基金签约，整个鸿沟超140亿元。海通证券旗下私募子公司海通开元官网清晰，海通开元成立于2008年，注册本钱为75亿元，处理资金鸿沟近550亿元。两者或有统计口径各异。

此外，中国星河证券、申万宏源、招商证券、广发证券等2023年年报也清晰了旗下私募子公司有关情况。中国星河旗下星河窜改本钱备案基金总鸿沟达257.24亿元；申万宏源主要通过宏源汇富、申万投资等开展私募基金处理业务，宏源汇富在管私募基金鸿沟超150亿元，申万投资累计处理总鸿沟跳跃175亿元；招商证券旗下招商致远本钱私募基金月均处理鸿沟（2023年第四季度）为203.83亿元；广发证券旗下广发信德处理基金实缴鸿沟跳跃170亿元。

以股权投资援助策略新兴产业

在投资方面，各大券商纷纷暗示，私募子公司积极服务国度策略部署，援助国度科技窜改策略。

中金公司称，2023年围绕“科技自立自立”“绿色发展”等国度策略部署，束缚升迁投资才略与贯通，握续迭代投资花样，深耕策略新兴产业，深化布局高新技巧、先进制造、新动力、新材料、医疗健康等要点领域，推动科技窜改和产业升级。

中信证券暗示，金石投资当作基金处理东说念主，通过股权投资形势援助允洽国度策略新兴产业布局，握续投资服求实体经济、承担国度要紧技俩诞生、冲破“卡脖子”要津技巧、保险产业链供应相识、践行“双碳”策略等多个方面的科技窜改式企业，投资了一批在新材料、新动力、新一代信息技巧、高端制造、医疗健康、当代服务等行业中具有中枢竞争力的企业，以股权投资形势援助国度科技窜改策略。

海通证券清晰，在国度要点饱读吹发展的有关领域投资占比超50%，而且仍在快速升迁。海通证券称，公司私募股权投资基金积极服务国度策略，将援助和推动实体经济发展摆在隆起位置，助力我国经济与产业的转型升级和高速发展。坚握聚焦国度要点饱读吹发展的先进制造、集成电路、生物医药、新动力等产业，有关领域技俩投资金额占比跳跃50%且仍在快速升迁；另一方面，积极践行“投早、投小、投科技”的投资策略，灵验促进企业成长。

招商证券也暗示，招商致远本钱围绕科技金融、绿色金融等要点赛说念开展深度征询，握续扩大投资鸿沟，为优质科创企业提供精确资金援助，助力国度策略新兴产业的高质料发展。

申万宏源称，宏源汇富坚握行业、区域、客户聚焦，以抽象金融服务视角开展私募基金投资处理业务，束缚作念大私募基金处理鸿沟，握续真切布局优质金钱，切实服务国度策略。

关于2024年的股权投资业务，国度策略、要点区域、科技窜改已经要津词。

申万宏源暗示，将连接积极贯彻国度策略，聚焦允洽国度发展策略导向的要点区域和优质金钱，握续激动“专精特新”基金的树立，积极树立区域基金，丰富基金居品线，束缚加强投资才略诞生，进一步梳理区域、行业投资中枢逻辑，高质料作念好基金召募与运维、基金投资以及投后与退出处理。

中信建投证券暗示，2024年，中信建投本钱将记得金融服求实体经济的初心职业，加大对科技窜改、“专精特新”、绿色低碳等要点领域的参与力度，助力科技窜改高质料发展，展现国有投资机构的职业担当。

加强与场所国资相助

频年来，私募股权投资行业也在发生变化，政策型资金在出资东说念主中的地位越来越病笃，券商私募子公司也在积极与场所国资等政策型资金相助。

说明本年年头FOFWEEKLY（母基金周刊）发布的《2023LP全景叙述》，2023年机构LP（有限结伴东说念主，即出资东说念主）出资私募股权基金总鸿沟约1.84万亿元，政策型资金鸿沟占比跳跃50%。这些政策型LP涵盖政府指点基金、政府出资平台、政府机构，资金泉源为财政、国有参控股企业政策性出资、行状单元等。

2023年4月份，中金本钱董事长单俊葆在2023第七届世界私募基金西湖峰会上也暗示，中国私募股权市集LP结构发生了很大变化。2022年中国私募股权基金各类出资东说念主占比中，政府（有关出资东说念主）占40.2%，企业占29.2%，个东说念主占12.3%，险资占6.7%，私募资金处理东说念主占4.2%，金融机构占4.1%。

券商私募子公司也在积极与政策型资金相助。中金公司暗示，2023年，私募股权业务中标多只省、市、区级政府指点基金，并完成多支直投基金的召募，握续推动区域和谐发展。

申万宏源暗示，宏源汇富的募资端在大西南、长三角等要点区域，加强与策略客户相助，在四川成齐和浙江湖州发起树立产业投资基金。

海通证券暗示，2023年先后完成浦东新区引颈区母基金、安徽海螺工业互联网母基金、海通兴泰长三角相助发展基金等3只母基金签约，整个鸿沟超140亿元，后续将积极发达母基金“放大镜”“千里镜”“显微镜”作用，作念好母基金投资有关职业。

招商证券也清晰，招商致远本钱深耕要点区域，聚焦要点领域，积极服务国度区域和谐发展策略，与场所政府、国有企业、国度级基金等相助新设私募股权基金9只，鸿沟达62.25亿元，为区域经济转型升级孝敬力量。

券商私募子公司的寂静东说念主也时常现身场所政府组织的有关行为。举例，在2023年场所指点基金、产业基金的行为上，中金本钱董事长单俊葆和金石投资副董事长、总司理常军胜等齐有出席。在2023年6月底投入江西国资举办的产业基金行为上，常军胜暗示，江西有专有的有色、稀土等产业，公司对此齐有征询追踪，并议论相助。

关于政策型资金的投资诉求，单俊葆暗示，政府LP和传统单一追求财务酬金的LP最大的不同在于诉求更多元，但愿作念本钱招商、赋能招商、并购招商，以促进区域经济发展。因此，面前作念私募股权投资，只是得回财务酬金是不够的，还需要“投资+赋能”和“投资+服务”汇聚。